相続した株や投資信託を兄弟で分ける方法と評価の基準日

2026年10月6日2026年10月7日

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親の証券口座に、いくつかの上場株と投資信託が残っていた。兄弟で分けたいけれど、株価は毎日動くし、何を基準に分ければいいのか迷いますよね。

結論から言うと、株や投資信託は「株数・口数で分ける」「1人が受け取ってお金で調整する」「売ってお金で分ける」の3つから選べます。相続税の評価は亡くなった日が基準ですが、兄弟で公平に分ける時は別の考え方も要るんです。この記事では、ケースごとに合う分け方を見ていきます。

相続した株は兄弟でどう分ける？

このケースの答え

銘柄ごと・株数ごとに分けるか、1人がまとめて受け取り他の兄弟にお金を払うか、売って現金で分けるかのどれかです。相続税の評価は亡くなった日を基準にしますが、分ける時の公平さは、分ける時点の値段で話し合うことが多いです。

株や投資信託は、相続人の誰かの証券口座に移す（移管する）ことで受け取ります。受け取る人は、その証券会社に自分の口座を作っておく必要があります。

『全部売って、お金で半分にすれば簡単じゃない？』

そう思いますよね。もちろんそれも1つの方法です。ただ、売るタイミングで手取りが変わり、売った利益に税金がかかることもあるんです。

例えば、兄が株を、弟が預金を多めに受け取る形で話し合うケース。

「株はこのまま僕が持っておきたい。その分、預金は多めに渡すよ」

「株価が上がったら、兄さんだけ得をすることにならない？」

こうした不満は、いつの値段で比べるかを先に決めておくと防ぎやすくなります。値動きの大きい銘柄ほど、基準日の取り決めが効いてきます。預金の分け方は親の預金を兄弟で分ける時の端数や利息の扱いも参考になります。

相続税を計算する時の値段は、分け方とは別にルールが決まっています。

財産	相続税の評価
上場株式	亡くなった日の終値と、その月・前月・前々月の終値の平均のうち、最も低い価格
投資信託（上場していないもの）	亡くなった日に解約したとした場合に受け取れる額（基準価額から解約時の税金や手数料を差し引く）
上場している投資信託	上場株式と同じように評価

投資信託の評価は、国税庁のタックスアンサー（国税庁：No.4644 貸付信託・証券投資信託の評価）にまとまっています。亡くなった日に基準価額がない時は、その前で最も近い日の基準価額を使います。

例えば、ある株の終値が、亡くなった日1,200円、その月の平均1,150円、前月の平均1,100円、前々月の平均1,180円だったとします。この場合の評価は、いちばん低い1,100円です。

ここが大事なところです。相続税の評価額と、兄弟で分ける時の値段は、同じでなくてもかまいません。分ける時は、話し合う時点の時価を使うことが多いんです。